Största innehavet i Investmentbolagsportföljen

I dagens inlägg tänkte jag redogöra för vilket som i skrivande stund är det största innehavet i min Investmentbolagsportfölj.

Min totala portfölj är indelad i fyra olika portföljer: Investmentbolagsportföljen, Case-portföljen, Kvalitetsportföljen och Fondportföljen.

Man skulle kunna tänka sig att spänningen är olidlig när det ska till att presentera ett bolag som är en portföljs största. Så är dock inte fallet den här gången. Snarare tvärtom. Det är nämligen LUNDBERGS som just nu är mitt största innehav i Investmentbolagsportföljen.

Jag tycker ovanstående bild symboliserar Fredrik Lundberg väl. Det är som haren och sköldpaddan. Lundbergsaktiens totalavkastning har underpresterat Stockholmsbörsens totalavkastning på 1, 5 och 10 år – däremot har man slagit jämförelseindex på 15 och 20 år.

Lundbergs har en strategi och process man jobbar efter dag ut och dag in. De senaste fem åren har avkastningen varit svagare än önskat. Lundbergs är dock en aktie man kan sova gott med över tid.

Enligt hemsidan IB-index handlas Lundbergsaktien nu med en substansrabatt på drygt 12%. Det klart största innehavet i Lundbergs är ett annat investmentbolag – INDUSTRIVÄRDEN. Tyvärr (får man säga) handlas Industrivärden just nu med en liten substanspremie. Det känns inte direkt supertilltalande för en portfölj som endast består av börsnoterade bolag.

Som alltid gör jag vissa omallokeringar ”nu och då” i portföljen. Så det som skrivs i detta inlägg är endast en ögonblicksbild och inget ska ses som någon form av rekommendation. Högt upp i Investmentbolagsportföljen finns också INVESTOR och SVOLDER.