Portföljnyheter i veckan: v.39

I detta inlägg försöker jag summera delar av det som hände i nyhets-/brusväg kring mina portföljbolag under den gångna veckan samt dela några av mina tankar om det som har hänt. Jag kommer aldrig att kunna fånga allt som händer utan summerar lite utvalda delar kring det jag finner intressant.

BETSSON: I veckan har Betsson kommunicerat att man har erhållit en licens för sportspel online i Frankrike. Verksamheten, vilken under varumärket Betsson väntas gå live under det fjärde kvartalet 2023, kommer att bedrivas tillsammans med en lokal partner.

Min kommentar: Betsson är nu redo att ta klivit in på ännu en lokalt reglerad marknad. Med Pontus historiskt fina fingertoppskänsla är det hoppfullt att den franska satsningen är ytterligare ett strategisk väl avvägt beslut. Pontus påtalar att Frankrike är en onlinespels-marknad med långsiktigt god potential. Förhoppningsvis kan Betsson i framtiden också bredda sitt erbjudande i landet till att också inkludera kasinotjänster. 

DUNI: I veckan har Dunis oberoende budkommitté enhälligt rekommenderat aktieägarna att inte acceptera det kontanta budpliktserbjudande som Mellby Gård lämnat. Man skriver bland annat ”att villkoren för erbjudandet inte reflekterar Duni Groups långsiktiga tillväxtmöjligheter”.

Min kommentar: Jag instämmer till 100% med den oberoende budkommitténs slutsats.

HANDELSBANKEN: Handelsbanken är på VD-jakt då nuvarande VD Carina Åkerström sedan tidigare meddelat att hon kommer lämna sin post. Tidningen Dagens Industri skrev nyligen att nuvarande Sverigechef Michael Green är favorit att utses till ny VD.

På onsdagen annonserade Handelsbanken att man inför kostnadsfri ångerrätt på tvååriga bolån. Ränteskillnadsersättningen på bolån med två års löptid avskaffas således. Det gör att kunderna får möjlighet att binda ett lån på två år men sedan ångra sig kostnadsfritt om de så skulle önska. Ångerrätt på bolån med löptid på två år ger kunden möjlighet att veta vad kundens bolån kommer att kosta varje månad, samtidigt som kunden har möjligheten att i förtid lösa sitt bolån utan kostnad.

Min kommentar: Handelsbanken har inte rekryterat en extern VD på 52 år. Michael Green, som enligt DI har bred erfarenhet och är populär internt inom Handelsbanken, känns således som en rimlig kandidat att utse till ny VD.

Givet pågående såväl externa som interna initiativ kring den ofta (från externt håll) kritiserade ränteskillnadsersättningen ska det bli intressant att se hur ränteskillnadsersättningar kommer att hanteras framöver. Än så länge är Handelsbanken enda storbank som infört kostnadsfri ångerrätt på ett bundet lån.

ITAB: På torsdagen meddelade ITAB att man lanserar ett återköpsprogram på 50 mkr. Ambitionen är att aktierna som återköps sedan ska makuleras.

Min kommentar: Givet aktiekursens skrala utveckling är detta en glädjande nyhet. Det totala antalet utestående aktier uppgår enligt ITAB till 218 100 192 stamaktier. När dessa rader skrivs handlas aktien till kursen 8,90 kr. Till den kursen kan bolaget återköpa drygt 5,6 miljoner aktier. Det motsvarar cirka 2,6% av de utestående aktierna. ITAB skriver att återköp kan göras fram till dagen för årsstämman 2024.  

NCC: Veckan inleddes med att NCC kommunicerade att Henrik Landelius (chefen för Building Sweden) kommer att lämna bolaget. Detta då han blivit utsedd till VD för den oberoende nordiska fondförvaltaren och fastighetsägaren Areim.

Senare på måndagen meddelade NCC att man tilldelats kontrakt för ny ringled i Norrköping. NCC kommer tillsammans med Norrköpings kommun och det kommunala bolaget Nodra planera för projektet och ta fram bygghandlingar. Efter det finns möjlighet att teckna entreprenadkontrakt för en totalentreprenad i samverkan. I uppdragets förfrågningsunderlag uppgav Norrköpings kommun och Nodra en uppskattad byggkostnad på cirka 750 mkr för projektet.

NCC hann även med en tredje nyhet på måndagen. Denna gång meddelade bolaget att man vunnit uppdraget att bygga ett 12 400 kvadratmeter stort kontorshus på Fyn i Danmark. Ordervärdet uppgår till 630 mkr. Byggarbetet inleds i oktober 2023 och arbetet väntas vara klart under våren 2026.

På onsdagen informerades det att NCC vunnit uppdraget att uppföra en byggnad för förvaring och utbildning av luftvärnssystem 103 (Patriot) till Försvarsmakten på Luftvärnsregementet, LV6, i Halmstad. Ordervärdet uppgår till 660 mkr. Arbetet väntas vara klart i början av 2026.

På fredagen meddelades det att NCC fått uppdraget att bygga Sundbornsskolan norr om Falun. Ordervärdet uppgår till 265 mkr. Den nya skolan väntas stå klar i slutet av 2025.

På fredagen informerades det också att NCC vunnit uppdraget att bygga en ny simhall på norra Jylland i Danmark. Ordervärdet uppgår till 190 mkr. Arbetet kommer att påbörjas i mars 2024 och stå klart våren 2026.

Min kommentar: NCC levererade en mycket bra vecka när det gäller nya uppdrag. Som bolaget själva tidigare uppgett har man ökat fokus på samhällsbyggnader till följd av utmaningarna på bostadsmarknaden. Det känns som samhällsfastigheter taktar på hyggligt väl ändå.

NEW WAVE: VD Torsten Jansson har under veckan genomfört nya insynsköp. Denna gång köpte han 68 000 aktier till genomsnittskursen 73,90 kr per aktie, vilket ger en total investering på 5 mkr.

Min kommentar: Det är tillfredsställande att se att Torsten fortsätter att köpa aktier. Jag instämmer till fullo med Torsten om att New Waves långsiktiga framtid ser spännande ut.

PEAB: På torsdagen meddelades det att Peab vunnit uppdraget att bygga två flerbostadshus och en parkeringsanläggning i Helsingfors. Ordervärdet uppgår till 15 miljoner euro. Byggstart sker i oktober 2023 och arbetet väntas vara färdigt i juni 2025.

På torsdagen informerade Peab också att man fått uppdraget att bygga ut en grundskola i finska Lempäälä. Ordervärdet uppgår till 15 miljoner euro. Arbetet påbörjas i slutet av innevarande år och väntas vara färdigt sommaren 2025.

Min kommentar: Jämfört med NCC var det för Peabs del en lugnare vecka. Vi får se om Peab kan kontra under vecka 40. Magkänslan säger annars att NCC känns lite hetare/stabilare för tillfället jämfört med Peab.