Det börjar snart bli dags att lägga första halvåret 2026 till handlingarna. Det gör att många dels summeringar halvåret som har gått, och dels ger lite spaningar inför årets andra halva.
För egen del tänkte jag bjuda på några aktiecase jag finner intressanta inför andra halvåret 2026. Först ut är giganten när det kommer till online live casino. Det är förstås EVOLUTION jag pratar om.
Evolution är marknadsledande på online live casino. Trots att samhället blir alltmer digitaliserat står fortsatt landbaserat kasino för den klart största delen av kasinomarknaden. Online växer dock bättre än den landbaserade marknaden. Något som gör att EVO gynnas av en långsiktigt strukturell trend.
EVO är en pionjär inom online live casino och fortsätter år ut och år in att utveckla många nya spel, likväl flera banbrytande spel. Verksamheten taktade länge på oerhört väl. För några år sedan började däremot utmaningarna att komma och staplas på hög.
Bolaget och verksamheten har påverkats negativt av ökad global skattesats, strejk och konflikt i Georgien, stämningar, regulatoriska utredningar, proaktiv genomförd ring-fencing i Europa, avstannande tillväxt och utsatt för illegala handlingar i Asien. Detta för att nämna några saker.
När börsen stängde i fredags handlades EVO-aktien till kursen 658,20 kr. Jag tycker att det är en attraktiv kursnivå för EVO, och köpte själv aktier i förra veckan. Några som också köper aktier är EVO själva. Återköpsprogrammet på 2 miljarder euro pågår med full fart. Det är ett betydande återköpsprogram som kan makulera en betydande mängd av antalet utestående aktier.
När de återköpta aktierna makuleras ges en god skjuts till vinsten per aktie (allt annat lika). Förhoppningsvis kan man tids nog också få till lite mer ”aktieägarvänliga” tillväxtsiffror, även om de tillväxtnivåer som EVO uppvisat många gånger historiskt inte är något man ska räkna med framöver.
Det finns definitivt utmaningar fortsatt att hantera för EVO. Trots betydande aktieåterköp har aktien gått svagt på sistone, där Capital Group varit på säljsidan. Utmaningarna till trots tycker jag att EVO handlas till en intressant risk/reward för närvarande.
No comments:
Post a Comment