Sälja bostaden eller avveckla aktieportföljen?

Riksbankens senaste räntehöjning uppgick till 50 baspunkter. Det var ett beslut som fick flera banker att höja sina korta bolåneräntor.

Sedan Riksbankens senaste räntebesked har (underliggande) inflationssiffror kommit in högre än väntat, flera räntebedömare har därför skruvat upp sina ränteprognoser ytterligare.

För personer med obundna lån i mångmiljonklassen har räntekostnaderna det senaste året snabbt skjutit i höjden. Genomförda extraamorteringar är en mitigerande åtgärd för att minska de månatliga bostadskostnaderna. Att be banken plocka bort de tidigare tvingade och löpande amorteringarna är ännu ett sätt att (allt annat lika) minska de månatliga boendekostnaderna.

I takt med att räntenivåerna fortsätter att höjas krävs det dock betydande extraamorteringar och/eller andra åtgärder för att de månatliga boendekostnaderna ska sjunka.

Så länge pengarna fortsätter att flöda in som vanligt varje månad torde de flesta hushåll i ovan exempel kunna hantera de räntekrav som ställs (åtminstone på nuvarande räntenivåer), i annat fall skulle inte banken ha givit sitt godkännande till lånet.

Om pengaflödet av någon anledning minskar drastiskt kan betalningsförmågan snabbt förändras. En tydlig lågkonjunktur, utbredd arbetslöshet, signifikant nedgång på bostadsmarknaden och aktiemarknaden mm. Det är ju inte direkt ett exceptionellt orimligt scenario.

För egen del är jag numera lite mer försiktig än vad jag har varit tidigare. Vi har en betydande aktieportfölj. Vi kan leva på aktieportföljen. Det är därför exempelvis inte vår högsta prioritet att aktieportföljen ska vara värd ytterligare en miljon kronor just ”imorgon”.

Långsiktigt kommer förhoppningsvis aktieportföljen vara värt långt mer än vad den är idag. Det känns viktigare idag att inte schabbla bort det vi har byggt upp, t ex genom att ha för stora skulder som vid ett dystert scenario skulle kunna leda till tvångsförsäljning.

Jag gillar (givetvis) inte högre räntekostnader, men jag är inte orolig. Jag tycker att vi har en relativt solid finansiell ställning. På kort till medellång sikt är min tro att vi, jämfört med det historiska snittet, kommer genomföra mer amorteringar. Detta givet att inte börsen faller ihop, då kommer prioriteringarna snabbt att ändras 😊 Således räknar jag med att det framöver blir en mix av aktiesparande och extraamorteringar.

Om jag stått framför frågeställningen (och varit tvungen att välja ett av alternativen) som utgör rubrik till dagens inlägg (för att betala mina skulder), då skulle jag nog välja att sälja bostaden. Det finns givetvis mycket ifs-and-buts kring vad man väljer, men givet vår nuvarande situation skulle jag sälja bostaden och köpa en billigare.

Vad skulle ni ha valt?