Portföljens 3 största innehav: Juli 2023

Vid utgången av juli 2023 utgjordes aktieportföljen av aktier i 19 olika bolag. Det är samma antal bolag som per den sista juni.

Det bolag som i juli tog störst kliv upp i listan över mina största innehav var NEW WAVE. I maj var New Wave mitt trettonde största innehav, i juni var det mitt elfte största innehav och per den sista juli hade bolaget klättrat till att vara mitt sjätte största innehav.

Vid utgången av juli var mina tre största innehav HANDELSBANKEN, EVOLUTION och B3 CONSULTING GROUP.

Som en av världens stabilaste banker tycker jag inte att det är motiverat att Handelsbanken ska handlas till en rabatt mot eget kapital. Det må inte vara ett bolag som kommer att utklassa börsindex på lång sikt, men jag anser att det finns intressant värde att realisera givet nuvarande aktiekurs och fundamenta. Som jag har skrivit tidigare hade jag gärna sett att banken var lite mer framåtlutade, exempelvis tror jag att det hade varit gynnsamt för aktiens utveckling om ett aktieåterköpsprogram inleddes. Om inte förr, hoppas jag att aktien kan få ett ökat intresse när nästa års utdelningssäsong närmar sig.

EVO är marknadsledaren och giganten inom sin nisch. Sentimentsmässigt har dock flera investerare på sistone höjt en oroande röst över huruvida bolagets tillväxt kommer kunna fortsätta att övertyga framöver. I mina prognoser för kommande år har jag sedan tidigare lagt in en lägre tillväxttakt och ofta brukar mina prognoser vara lite lägre än ”marknadens”. Trots att ny konkurrens gör entré på marknaden finns det mycket tillväxt kvar inom live kasino-segmentet att realisera. Jag spekulerar inte i EVOs kortsiktiga utveckling utan detta är ett innehav jag ämnar ha långsiktigt i portföljen om inget fundamentalt förändras.

När det gäller B3 känns investerarsentimentet extremt svagt för tillfället. För egen del har jag på sistone agerat på samma sätt som bolagets styrelseordförande och VD, dvs. köpt aktier. Aktien har halverats sedan rekordnoteringen tidigare i år och sämre tider är således väntat, sedan kan man alltid diskutera hur mycket aktien har tagit höjd för. I grund och botten är B3 ett välskött bolag som gynnas av megatrender. Jag har många gånger skrivit om den polska verksamheten som är något jag ser som ett guldägg i B3. Jag hoppas också att det effektiviseringsprogram som ska presenteras vid Q3-rapporten kan utgöra en trigger.

Vilka är era största innehav?