Hur står det till med era skulder?

En vanlig frågeställning är huruvida man bör investera pengar på börsen vs. att amortera på sitt bolån (givet att man har något). Till följd av bolånekrav etc har man inte alltid möjligheten att välja själv.

Personligen har jag funnit det mer rationellt att investera pengar på börsen jämfört med att amortera på bolånet.

Det är dock som tidigare statsminister Göran Persson sa ”Den som är satt i skuld är inte fri”. Med det uttalandet i beaktande är det ju vanskligt att påstå att det är ”fel” att amortera. Vad som är mest lämpligt beror som alltid på varje persons unika förutsättningar och vilka preferenser man har etc.

Under de första åren på vårt hushålls resa mot finansiellt oberoende, dvs när vår aktieportfölj var i uppbyggnadsfasen, amorterade vi inte en enda krona. Varje krona vi hade till övers gick rakt in i aktieportföljen. Givet de låga räntenivåerna som har varit (och fortsatt är) i Sverige tycker jag att det var ett beslut som passade oss väldigt bra.

Många bedömare spår nu att bolåneräntorna kommer att stiga tydligt. Något som (allt annat lika) ökar attraktiviteten i att ha låga skulder och att amortera.

Nyligen publicerade Finansinspektionen en rapport om den svenska bolånemarknaden. Nedan följer lite intressanta sammanfattande delar från rapporten:

• De svenska hushållen fortsätter att ta allt större lån, där lånen ökar snabbare än de disponibla inkomsterna
• Hushållens bolån har ökat med 7,9% per år i genomsnitt de senaste 20 åren
• Hushållens bolån, vilka utgör 82% av hushållens totala lån, motsvarade cirka 88% av Sveriges BNP 2021
• Det genomsnittliga marknadsvärdet på bostäder som utgör säkerheter för bolån ökade 2021 med 18% jämfört med 2020. Sedan 2012 har marknadsvärdena i FI:s stickprov ökat med 80%
• För nya bolånetagare var belåningsgraden i genomsnitt 64,5% under år 2021, vilket var 1,9 procentenheter lägre än 2020
• I Stockholm var den genomsnittliga skuldkvoten 397% 2021. Det är 70 procentenheter högre än genomsnittet för resten av riket

Det har under många år pratats om övervärderade bostadspriser i Stockholm och att det är hög tid för bubblan att spricka. Framtiden får visa vart bostadsmarknaden ska ta vägen.

Vår belåningsgrad på bostaden uppgår till 50%, om man räknar hyggligt konservativt. Överlag tycker jag att vi har en bra motståndskraft mot högre räntor. Det finns bedömare som har pratat om att bolåneräntan borde stiga till 4%. Ett sådant scenario skulle givetvis bli kännbart för vårt hushåll. Ponera att vi hade exekverat FIRE och ovan scenario utspelade sig, då skulle en väldigt stor del av utdelningarna gå till att betala bolåneräntor. Det skulle dock vara hanterbart och den relativt låga belåningsgraden gör att vi kan skippa amorteringarna.

Hur ser er skuldsituation ut och (om ni har några skulder) hur skulle er ekonomi klara en bolåneränta på t ex 4%?